【中玻網】貨物期權的區(qū)別：期權交易與貨物交易都以遠期交割的合同為標的物，防止市場變動，可提供價格保護。
　　
　　貨物期權的區(qū)別主要在于：
　　
　　貨物交易的標的是商品貨物合同；期權交易的標的是一種權利。
　　
　　貨物交易是雙向合同，除非在交割期以前平倉，否則雙方均有履約的義務；期權交易是一種單向合同，只賦予買方決定是否執(zhí)行合同的權利，賣方只能聽從于買方的決定。
　　
　　貨物價格每時都在變動，每天都有盈虧發(fā)生，由于實行逐日結算制度，交易雙方因價格變動而發(fā)生現(xiàn)金流轉；期權交易的履約價格事先已確定，合約價格則是買方所付的期權費，在指定的期限內不再改變，不到期交易雙方不發(fā)生現(xiàn)金流轉。
　　
　　貨物交易雙方均有履約義務，故均需交納保證金；期權交易買方只交期權費；賣方有履約責任，需交保證金。
　　
　　貨物交易不需付出現(xiàn)金，僅付少量的保證金，到期交割才付款，而絕大多數(shù)交易者在到期前都平倉了結，因此它不屬現(xiàn)金交易；而期權交易需付比貨物交易保證金多的現(xiàn)金作期權費，因而貼近現(xiàn)金合同。
　　
　　貨物交易雙方面臨的投入資金風險與收益一樣大，風險對雙方來說都是無限的；而期權交易買方的風險有限，僅是其所付的期權費，盈利是無限的，且無需立即支付貨款；賣方盈利是有限的，僅是期權費收入，風險卻是無限的。
　　
　　貨物交易有杠稈作用；期權交易可將投入資金風險設置在一個可以承受的區(qū)域之內，具有比貨物交易更強的杠桿作用。
　　
　　貨物交易大多數(shù)在交割期之前平倉了結；期權交易到期執(zhí)行、放棄或轉讓期權合約了結。
　　
　　期權交易可不在交易單位，比貨物交易方式靈活，有助于資金周轉，對現(xiàn)有存貨或頭寸的交易者來說，增加了資金報酬率。
　　
　　利用貨物交易進行套期保值，在避免價格不利變動造成的損失的同時，也必須放棄若價格有利變動可能獲得的利益；利用期權進行套期保值，若價格發(fā)生有利變動，可通過執(zhí)行期權來避免損失，若價格發(fā)生不利變動，可放棄期權保護既得利益。