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【中玻網(wǎng)】“十二五”開局之年政策頻出——淘汰落后產(chǎn)能等政策對于產(chǎn)能相對過剩的水泥、玻璃、耐火材料等行業(yè)帶來持續(xù)利好,而保障房的加快建設(shè)將成為未來三年內(nèi)建材市場巨大的推動力。在這些利好因素下,今年上半年建材行業(yè)交上了一份靚麗的答卷,利潤同比上升六成。
但與此同時,下半年房地產(chǎn)調(diào)控政策依舊十分嚴厲,導(dǎo)致需求疲軟,而供給端2009年、2010年建設(shè)的新線不斷投產(chǎn),產(chǎn)能集中釋放壓力加大,目前水泥投入資金急劇縮減,今年增速出現(xiàn)負增長,1~6月為-15%。
高利潤和低投入資金的并行,是否預(yù)示著建材行業(yè)將向平穩(wěn)發(fā)展期轉(zhuǎn)型。近日,中國建筑材料聯(lián)合會公布了《建筑材料工業(yè)“十二五”發(fā)展指導(dǎo)意見》,提出“十二五”建材行業(yè)的需求目標:到2015年水泥將達22億噸,平板玻璃7.5億重量箱,建筑陶瓷90億平方米……業(yè)內(nèi)相關(guān)人士計算,依照歷年及今年上半年的數(shù)據(jù),未來建材行業(yè)的增速將遠遠低于現(xiàn)在。
數(shù)據(jù):價升量漲明顯行業(yè)延續(xù)快速增長趨勢
在多因素作用下,今年上半年建材行業(yè)延續(xù)一季度快速增長趨勢。
利潤同比上升六成據(jù)較新數(shù)據(jù)顯示,今年前5個月,建材行業(yè)實現(xiàn)利潤1020.5億元,同比增長62.7%,增幅同比提高1.7個百分點。其中,水泥行業(yè)利潤352.6億元,增長1.7倍;平板玻璃行業(yè)利潤14億元,同比下降55.9%。
截至7月中旬,滬深兩市共有56家建筑材料類上市公司發(fā)布了2011年上半年報業(yè)績預(yù)告,47家公司的凈利潤同比出現(xiàn)了不同程度的增長。其中,科達股份、ST匯通、北方全部、江西水泥上半年凈利潤分別同比大漲1715.50%、1442.21%、1245.01%和1137.18%。尖峰集團、福建水泥、海螺水泥等個股的上半年凈利潤漲幅超過200%。
量升價漲趨勢明顯2011年上半年,全國水泥產(chǎn)量95083萬噸,同比增長19.6%,增速同比加快2.1個百分點;平板玻璃產(chǎn)量37528萬重量箱,增長19.1%,加快3.9個百分點。
水泥價格小幅上漲,平板玻璃價格繼續(xù)回落。6月份,要點建材企業(yè)水泥平均出廠價為391.9元/噸,較上月上漲4.9元/噸,同比上漲97.2元/噸;平板玻璃出廠價69.4元/重量箱,比上月回落4元/重量箱,同比回落7.8元/重量箱。6月末,要點建材企業(yè)水泥庫存1670萬噸,同比下降19.8%;平板玻璃庫存2512萬重量箱,上升41%。
建材行業(yè)上半年量升價漲趨勢明顯,隨著二季度旺季來到,水泥價格持續(xù)上漲,6月全國水泥均價較高達到405元/噸,超過2010年四季度較高399.7元/噸,同時由于固定資產(chǎn)投入資金增速持續(xù)高位,在投入資金拉動下水泥需求持續(xù)增長,5月水泥需求增速依然維持在19.2%。
利好因素分析:淘汰落后超預(yù)期國內(nèi)外市場拓展順利
落后產(chǎn)能淘汰力度加大近日,工業(yè)和信息化部在各地公告的基礎(chǔ)上對全國2011年18個工業(yè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單、淘汰落后生產(chǎn)線(設(shè)備)及產(chǎn)能進行了公告。
公告顯示,2011年18個工業(yè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能共涉及2255家企業(yè)。其中淘汰落后產(chǎn)能水泥15327萬噸、涉及782家企業(yè),占比2010年產(chǎn)量約8.24%,比2010年淘汰量增加了約4600萬噸。平板玻璃2940.7萬重量箱、涉及45家企業(yè)。
業(yè)內(nèi)相關(guān)人士認為,此次提出淘汰產(chǎn)能的量超過預(yù)期,以水泥為例。水泥2011年淘汰落后產(chǎn)能計劃淘汰立窯產(chǎn)能6056.1萬噸,粉磨產(chǎn)能9271.6萬噸,合計1.53億噸,較前期預(yù)計1.3億噸略高出14.8%,其中淘汰要點為小粉磨站。立窯淘汰產(chǎn)能非常大區(qū)域為四川、重慶、江西、遼寧、湖南,粉磨淘汰產(chǎn)能較高區(qū)域為河北、遼寧、浙江、山西、河南,綜合來看淘汰產(chǎn)能非常大區(qū)域為河北、遼寧、四川、山西、浙江,淘汰產(chǎn)能2706.8萬噸、1619.9萬噸、1449.7萬噸、1281萬噸、1015.4萬噸,同時淘汰產(chǎn)能占2010年產(chǎn)量比例達到20%以上區(qū)域為山西、遼寧、河北。
今年平板玻璃擬淘汰落后產(chǎn)能約2900萬重量箱(主要是格法玻璃、平拉、引上等落后工藝),占比2010年產(chǎn)量約4.59%,較去年600萬重量箱的淘汰量有了大幅的提高。相關(guān)人士預(yù)測,目前這類落后產(chǎn)能還有約5700萬重量箱,此次淘汰量超過落后總產(chǎn)能的一半,顯示國家對玻璃的供給調(diào)控更加嚴格。
保障房建設(shè)加速拉動需求近期不斷傳出保障房建設(shè)的相關(guān)消息,下半年保障房有望開工加速,從而拉動建材相關(guān)產(chǎn)品需求。
住建部保障司計劃在今年9月底推出全國保障房建設(shè)采購平臺。該平臺類似于一個專門為全國保障房項目提供建材和產(chǎn)品構(gòu)建的巨型超市,住建部將會與納入保障房采購平臺的建材企業(yè)簽訂協(xié)議書,要求產(chǎn)品價格必須低于一般市場價格一定幅度。這將幫助各地相關(guān)部門大大降低保障房建設(shè)成本和資金需求。
按照計劃2010年全國完成580萬套保障房建設(shè),2011年要繼續(xù)建設(shè)680萬套保障房,2012年要建設(shè)620萬套保障房。1300萬套保障房建設(shè)將為建材市場帶來巨大的推動力。如果按照建設(shè)部標定司等估算,城鎮(zhèn)7層以下住宅加權(quán)平均每平方米消耗202公斤水泥,每套保障房建設(shè)面積為70平方米左右,1300萬套保障房建設(shè)將消耗水泥18382萬噸。
大企業(yè)拓寬全部市場國內(nèi)建材市場產(chǎn)能壓力加大,建材巨頭已經(jīng)越來越多地拓展國外市場。
近日,中國玻纖股份有限公司發(fā)布公告稱,其控股子公司巨石集團有限公司擬在埃及設(shè)立巨石埃及玻璃纖維股份有限公司并建設(shè)年產(chǎn)8萬噸無堿玻纖池窯拉絲生產(chǎn)線項目,項目總投入資金2.233億美元。
中國玻纖公告顯示,巨石埃及注冊資本6700萬美元。玻璃纖維池窯拉絲生產(chǎn)線項目將以巨石埃及自有資金及向銀行申請貸款解決。中國玻纖表示,該項目實施后,預(yù)計正常年份可實現(xiàn)年銷售收入約5.54億元,年平均利潤總額2.0194億元。去年全年,中國玻纖凈利2.06億元。該項計劃于2011年年內(nèi)開始建設(shè),項目建設(shè)周期為15個月。
中國玻纖其上屬的中國建材集團,今年不僅僅將主要精力放在國內(nèi)水泥市場整合上,大幅增加了對國外市場的投入。
今年7月,中國非常大的水泥上市公司海螺水泥證實,海螺水泥計劃投入資金23.5億美元,公司有計劃在印度尼西亞投入資金新建4個水泥廠,這也是海螺水泥靠前次在海外建水泥廠。
業(yè)內(nèi)相關(guān)人士分析,這為中國水泥企業(yè)大規(guī)模“走出去”拉開序幕。目前,不僅國內(nèi)的水泥企業(yè)面臨重組并購浪潮,大部分國家的水泥市場也正經(jīng)歷收購潮涌。隨著大部分國家水泥企業(yè)的整合,各個水泥巨鱷紛紛進入了發(fā)展中國家和地區(qū),搶占新興市場。根據(jù)我國水泥工業(yè)的發(fā)展目標,到2020年,水泥產(chǎn)業(yè)集中度達到較高水平,水泥工業(yè)基本實現(xiàn)現(xiàn)代化,并具有較強的全部競爭能力。因此相關(guān)人士預(yù)期,短期內(nèi)就會有一部分水泥企業(yè)走出我國,參與到大部分國家水泥市場的競爭中。
不僅是水泥行業(yè),目前我國的建材行業(yè)在全部貿(mào)易與合作中存在著在國外投入資金辦實體少、開發(fā)礦業(yè)和制造業(yè)少、附加值高的高等產(chǎn)品出口貿(mào)易少等問題。作為多個主要產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)量占到世界總產(chǎn)量50%以上的建材大國,必須具備多種形式的全部合作與貿(mào)易渠道,并在國外有一定的市場份額、在全部建材相關(guān)籌備中有一定的席位和影響力、在全部標準制定等全部性活動中有一定的發(fā)言權(quán)和話語權(quán)。這將成為建材企業(yè)拓寬市場渠道的主要途徑之一。
運行特征:東部投入資金重新崛起低能耗產(chǎn)業(yè)受關(guān)注
今年1~5月,建材工業(yè)完成固定資產(chǎn)投入資金2794億元,同比增長27%,增速比去年同期回落5個百分點。1~5月,全國水泥制造業(yè)完成固定資產(chǎn)投入資金464億元,同比下降22.5%。
建材工業(yè)固定資產(chǎn)投入資金年完成額已經(jīng)達到7000億元,大規(guī)模上的增速回落也屬正常。中西部地區(qū)在實施開發(fā)戰(zhàn)略后,建材工業(yè)固定資產(chǎn)投入資金經(jīng)過幾年的快速增長后都達到了非常大規(guī)模,都趨向大規(guī)模上的平穩(wěn)增長。
去年以來,東部地區(qū)建材工業(yè)固定資產(chǎn)投入資金增速重新超過中西部地區(qū),近年來東部地區(qū)建材工業(yè)發(fā)展已經(jīng)從傳統(tǒng)高耗能行業(yè)轉(zhuǎn)向低能耗高附加值產(chǎn)業(yè)。
1~5月,西部地區(qū)建材工業(yè)固定資產(chǎn)投入資金完成額同比增長8.2%,中部地區(qū)增長32.1%,東部地區(qū)增長34.6%。在東部地區(qū)建材工業(yè)固定資產(chǎn)投入資金中,水泥制品、建筑技術(shù)玻璃、玻璃纖維制品和增強塑料、輕質(zhì)建材、防水材料、建筑用石、非金屬礦深加工等新興低能耗產(chǎn)業(yè)占50%以上,1~5月,水泥制品固定資產(chǎn)投入資金完成額同比增長33.8%,建筑技術(shù)玻璃增長59.7%。
問題之一:玻璃產(chǎn)能過剩企業(yè)生存狀態(tài)堪憂
今年以來,平板玻璃企業(yè)的重油、煤炭、天然氣等燃料價格及人工成本大幅度上漲,能源和純堿的購進價格都處于歷史較高價位。以目前平板玻璃能源和純堿實際消耗水平及勞動生產(chǎn)率計算,每重量箱平板玻璃原燃材料、動力及人工成本因此上升8~13元,基本上吞噬了平板玻璃的利潤空間。能源和人工成本上升只是外部環(huán)境變化,今年平板玻璃行業(yè)經(jīng)濟效益的大幅度下滑,主要原因還是平板玻璃生產(chǎn)能力,特別是普通浮法玻璃能力過剩。
去年是平板玻璃經(jīng)濟效益較好的一年,規(guī)模以上平板玻璃制造業(yè)全年實現(xiàn)利潤總額超過70億元。在平板玻璃價格和利潤回升的發(fā)生反應(yīng)下,平板玻璃生產(chǎn)能力和產(chǎn)量增長速度迅速反彈。去年全年增加浮法玻璃生產(chǎn)線34條,增加浮法玻璃生產(chǎn)能力1.3億重量箱,增加生產(chǎn)線數(shù)量和能力都是歷年之較。
2010年末,全國浮法玻璃生產(chǎn)能力7.6億重量箱,平板玻璃生產(chǎn)能力達到8.9億重量箱,全年浮法玻璃能力利用率只有83.7%,遠遠低于“十五”時期平均93%的水平。去年11月份以后,全國平板玻璃價格持續(xù)下降,今年4月份,全國平板玻璃平均出廠價格已經(jīng)跌破每重量箱80元,5月份每重量箱77.6元,累計比去年同期下降2.2元。普通浮法玻璃平均每重量箱72.3元,已經(jīng)逼近盈虧平衡點。全行業(yè)四分之一以上企業(yè)虧損。1~4月,規(guī)模以上平板玻璃企業(yè)產(chǎn)品毛利率只有13.9%,比去年同期下降7.4個百分點;銷售利潤率5.1%,比去年同期下降7.6個百分點。普通浮法玻璃生產(chǎn)能力過剩是平板玻璃行業(yè)經(jīng)濟效益下滑的主要原因。
問題之二:產(chǎn)量增長過快部分地區(qū)水泥產(chǎn)能過剩
目前,全國水泥產(chǎn)量增長速度仍然在10%以上,相對于能源供應(yīng)緊張局面仍然偏高,其中主要原因是中西部地區(qū)水泥產(chǎn)量的較快增長。
1~5月,東部地區(qū)水泥產(chǎn)量僅增長7.6%,中部地區(qū)增長12.4%,西部地區(qū)高達20.8%。2010年新增水泥生產(chǎn)能力中,中西部地區(qū)占77%,其中西部地區(qū)占52%。西部地區(qū)水泥生產(chǎn)能力的過快增長,在部分地區(qū)已經(jīng)造成較為嚴重的能力過剩。四川在兩年前曾經(jīng)是全國水泥價格較高的地區(qū),2009年全省水泥平均出廠價格曾經(jīng)在每噸360元以上,由于這兩年能力增長過快,造成市場供大于求,水泥價格大幅度下滑。
一季度,在東部地區(qū)水泥制造業(yè)利潤大幅度增長時,西部地區(qū)的四川省規(guī)模以上水泥制造業(yè)利潤總額同比下降15.9%,云南下降36.1%,陜西下降61.9%,內(nèi)蒙古下降25.8%。
問題之三:建筑衛(wèi)生陶瓷和建筑用石出口結(jié)構(gòu)亟待調(diào)整
2010年建筑衛(wèi)生陶瓷、建筑用石分別出口46億美元和41億美元,占建材出口總額45%。去年下半年以來,由于金額升值和遭遇部分國家反傾銷,建筑衛(wèi)生陶瓷和建筑用石出口增速下降。2月份,建材商品出口同比下降,建筑衛(wèi)生陶瓷和建筑用石出口減少是主要原因。今年1~4月,建筑衛(wèi)生陶瓷出口471萬噸,同比增長16%,出口金額14.3億美元,同比增長20.3%;建筑用石出口387.5萬噸,同比增長4.3%,出口金額13.2億美元,同比增長12.3%。
制約建筑衛(wèi)生陶瓷和建筑用石出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的因素主要是這兩個行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和出口企業(yè)結(jié)構(gòu)。對比其它建材主要產(chǎn)品,建筑技術(shù)玻璃出口中,大型生產(chǎn)型企業(yè)集團出口占60%以上;玻璃纖維出口大型生產(chǎn)型企業(yè)集團出口占70%以上,其中僅巨石、重慶全部、泰山玻纖三家就占55%;水泥產(chǎn)品出口大型生產(chǎn)企業(yè)集團出口份額在85%以上,其中海螺占半數(shù)以上。建筑技術(shù)玻璃、玻璃纖維、水泥生產(chǎn)企業(yè)能夠控制出口產(chǎn)品價格。建筑衛(wèi)生陶瓷和建筑用石出口中非常大的商貿(mào)企業(yè)也只占出口份額的2%,多而散的建筑衛(wèi)生陶瓷和建筑用石出口企業(yè)在全部市場上沒有價格話語權(quán),只有靠低價競爭和提高出口數(shù)量獲利。調(diào)整出口商品品種和質(zhì)量結(jié)構(gòu),從追求出口數(shù)量向追求出口質(zhì)量和效益轉(zhuǎn)變,是應(yīng)對金額升值和反傾銷的正確措施。建筑衛(wèi)生陶瓷和建筑用石出口企業(yè)多而散的局面必須盡快改變。
不利因素分析:產(chǎn)能壓力依舊節(jié)能減排任重而道遠
產(chǎn)量增速驚人今年上半年水泥產(chǎn)量增速驚人。1~6月,規(guī)模以上企業(yè)累計水泥產(chǎn)量9.5億噸,同比增速達到19.57%,遠超預(yù)期。無論是水泥量還是同比增長都處于歷史高位。從區(qū)域來看華東和中南地區(qū)占據(jù)全國產(chǎn)量的60%,西南、華北和西北同比增長較快均超過20%。
雖然進入5月份后,從市場基本面?zhèn)鞒鼋?jīng)濟有下調(diào)趨勢的聲音,貨幣政策緊縮、限電等因素都會對水泥需求產(chǎn)生影響。但按照以往行業(yè)運行規(guī)律看,我們預(yù)計全年產(chǎn)量增速依舊將超過10%的高增長,全年水泥產(chǎn)量將打破20億噸。
而玻璃行業(yè),去年全年增加浮法玻璃生產(chǎn)線34條,增加浮法玻璃生產(chǎn)能力1.3億重量箱,增加生產(chǎn)線數(shù)量和能力都是歷年之較。今年上半年,玻璃企業(yè)生存狀態(tài)更加堪憂,很多企業(yè)選擇延緩點火,產(chǎn)能壓力巨大。
節(jié)能減排任重道遠水泥、平板玻璃、建筑衛(wèi)生陶瓷、磚瓦等傳統(tǒng)能耗高的產(chǎn)業(yè)目前仍然是構(gòu)成建材工業(yè)增長的主要來源。建材工業(yè)總體上發(fā)展還較不平衡,仍然是企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模小、產(chǎn)業(yè)集中度低、產(chǎn)品附加值低的狀況,淘汰落后、節(jié)能減排的任務(wù)還十分艱巨。建材工業(yè)靠窯爐工藝制造、附加值相對低和產(chǎn)能比例高狀況的任務(wù)還十分艱巨。
在國家頒布的“十二五”規(guī)劃綱要中,已把節(jié)能減排、發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟、建設(shè)兩型社會作為經(jīng)濟社會發(fā)展的重要目標。在節(jié)能減排方面,建材行業(yè)既承擔(dān)著共同推進社會進步的緊迫責(zé)任,又存在著自身生產(chǎn)力的發(fā)揮受節(jié)能減排的約束限制,也存在因排放超量而導(dǎo)致納稅增加和環(huán)保處罰的風(fēng)險。
趨勢:高速恢復(fù)期結(jié)束建材工業(yè)將平穩(wěn)增長
增加值增速將回落去年靠前季度,規(guī)模以上建材工業(yè)增加值增長速度達到34.6%,一季度以后建材工業(yè)增加值同比增長速度逐月回落,下半年穩(wěn)定在26%左右。年末部分地區(qū)限電結(jié)束后,在高價格的發(fā)生反應(yīng)下建材工業(yè)增長速度有所反彈,全年建材工業(yè)增加值增長速度達到29.1%。
今年一季度,因去年同期基數(shù)較高的因素,建材工業(yè)同比增長速度大幅度回落。建材工業(yè)已經(jīng)渡過資金危機后的高速恢復(fù)期,進入平穩(wěn)較快增長階段。
中國建材聯(lián)合會預(yù)計,建材工業(yè)增加值全年同比增長26%。建材主要出口產(chǎn)品增速下降,預(yù)計今年全年建材及非礦商品出口211億美元,比上年增長9%,增速比前年回落19個百分點。
高載能產(chǎn)品將受扼制受煤電油氣供應(yīng)偏緊的制約,高載能建材產(chǎn)品增長將受到扼制。預(yù)計上半年全國水泥產(chǎn)量9.4億噸,比去年同期增長11%;全年產(chǎn)量20.4億噸,比上年增長8.8%。平板玻璃上半年產(chǎn)量預(yù)計3.6億重量箱,比去年同期增長8.7%;全年產(chǎn)量7.25億重量箱,比上年增長9.8%。受出口下降的制約,陶瓷磚產(chǎn)量增速將從去年上半年的20%以上下降到10%以內(nèi);衛(wèi)生陶瓷產(chǎn)量增速從去年上半年的10%以上下降到個位數(shù)增長。
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