【中玻網(wǎng)】“金九”玻璃市場并未呈現(xiàn)旺季氛圍，需求低迷，庫存回升、國慶長假過后，沙河地區(qū)大型廠家率先降價，以增加出庫，隨即引發(fā)國內(nèi)市場的連鎖反應(yīng)，價格普遍下調(diào)，市場信心明顯不足，中下游企業(yè)備貨情緒不高，南方需求雖持穩(wěn)運行，但北方已有明顯頹勢，原料價格上漲，侵蝕廠家利潤，環(huán)保限產(chǎn)影響不及去年，供給呈現(xiàn)增勢。玻璃經(jīng)過2016-2017兩年近90%的大漲后，是否已結(jié)束此輪周期的上行階段。值此時點，在鄭州商品交易單位主辦、中國建筑玻璃與工業(yè)玻璃協(xié)會協(xié)辦下，對東北、華北兩地的生產(chǎn)企業(yè)和深加工企業(yè)進(jìn)行了深入調(diào)研，以了解當(dāng)前玻璃市場的真實情況。

　　具體調(diào)研情況如下：

　　生產(chǎn)企業(yè)A—本溪玉晶玻璃

　　本溪玉晶玻璃是河北迎新玻璃在東北地區(qū)的子公司，是東北地區(qū)很大的玻璃生產(chǎn)企業(yè)，共有4條浮法線，2條800噸，2條900噸，以生產(chǎn)建筑玻璃為主，生產(chǎn)線多是2012-2014年建成，目前無冷修計劃。公司目前維持產(chǎn)銷平衡，4條線庫存約為50萬重箱，屬正常偏低水平，而區(qū)域內(nèi)其他廠家?guī)齑嫫毡楦哂诒竟�，如營口信義庫存為110萬重箱。公司經(jīng)銷商和直銷各占50%，東北地區(qū)消化50%，20%南下，20%出口，南下地區(qū)主要是上海、浙江、廈門、江門，其中沈陽至廣州當(dāng)前運費為12元/重箱。東北地區(qū)進(jìn)入10月中下旬后，隨著采暖季開始，終端需求逐步停止，持續(xù)4個月左右，2018年銷售不溫不火，10月需求已有明顯下滑，整個東北地區(qū)需求已處于飽和狀態(tài)，因此南下玻璃將會增加，目前南下及出口玻璃價格在73-74元/重箱，凈利約為7元/重箱，由于需求轉(zhuǎn)弱，后期不乏有繼續(xù)降價的可能。目前，公司燃料主要為煤制氣，環(huán)保完全達(dá)到國家標(biāo)準(zhǔn)，公司擁有石英砂礦，為2011年左右購買，到廠成本在50元/噸，純堿采購自唐山三友、山東�；龋�(dāng)前采購價為1900元。從公司了解到，東北地區(qū)目前在產(chǎn)生產(chǎn)線9條，停產(chǎn)9條，在建3條，具有復(fù)產(chǎn)條件的大概4-5條，但受制于資金壓力難度非常大，因此當(dāng)?shù)禺a(chǎn)能預(yù)計持穩(wěn)。但從全國看，由于去產(chǎn)能及環(huán)保對玻璃行業(yè)管控并不嚴(yán)格，生產(chǎn)線審批較為簡單，因此在利潤較高時產(chǎn)能快速擴(kuò)張，不利于行業(yè)整體發(fā)展。

　　生產(chǎn)企業(yè)B-秦皇島耀華玻璃

　　秦皇島耀華玻璃是當(dāng)?shù)夭Ａгa(chǎn)企業(yè)，主要生產(chǎn)2-6mm白玻，用于汽車玻璃、高等制鏡玻璃、產(chǎn)業(yè)玻璃、家電玻璃生產(chǎn)，產(chǎn)品差異化較強(qiáng)，與遷安玻璃不構(gòu)成競爭關(guān)系，本溪地區(qū)玻璃則因運費銷至當(dāng)?shù)剌^少。公司目前有5條線，其中2條白玻，560噸和500噸，三條色玻，500噸和600噸×2。銷售上，白玻主要是當(dāng)?shù)叵�，色玻則以出口為主，且訂單較為穩(wěn)定。白玻庫存較低，且低于2017年，色玻因新增一條線庫存高于去年，但不存在庫存壓力。公司燃料為天然氣，近期價格已漲至2.5-2.6元/立，后期仍有上漲可能，純堿由凱盛集團(tuán)統(tǒng)一采購，當(dāng)前價格為2000元；石英砂主要從海南、福建采購，價格在200元以上。目前5mm白玻銷售價格為80元，利潤不高，原料價格若繼續(xù)上漲則有虧損可能。公司在環(huán)保上投入非常大，新建生產(chǎn)線上線2套環(huán)保設(shè)備，2/3時間可以減半排放，秦皇島環(huán)保檢查力度較強(qiáng)，但不影響企業(yè)生產(chǎn)。公司在當(dāng)前銷售情況較好，深加工企業(yè)訂單充足，正產(chǎn)而言生產(chǎn)將持續(xù)至春節(jié)前。

　　深加工及生產(chǎn)企業(yè)C-河北明營建材科技有限公司（遷安）

　　公司是遷安地區(qū)的原片及深加工企業(yè)，目前在產(chǎn)生產(chǎn)線2條，均為700噸，主要生產(chǎn)4-12mm白玻，計劃年底冷修1條，視市場情況或提前，預(yù)計冷修時間為4-5個月，計劃明年檢修另外一條。公司原片出口占比30%，南美、拉丁美為主，40%深加工自用，剩余當(dāng)?shù)叵�，外銷占比較少。今年出口訂單較好，由于出口美國不多，因此受貿(mào)易戰(zhàn)影響不大。公司原片庫存為60萬中線，約20天，為正常水平，壓力較小，考慮到年底冷修備貨，因此較去年同期略多，大板國標(biāo)售價為78元，價格穩(wěn)定。公司燃料為焦?fàn)t煤氣，主要是周圍有一家焦化企業(yè)，價格為年度定價，較天然氣成本低10元/重箱，燃料方面成本優(yōu)勢較為明顯。純堿采購自唐山三友及天津堿廠，當(dāng)前價格為2000元/噸，石英砂自采，價格為180元/噸，當(dāng)前利潤情況尚可，10%凈利。由于遷安當(dāng)?shù)劁撈筝^多，因此環(huán)保指標(biāo)下達(dá)主要是以前者為主，且由于已購置環(huán)保設(shè)備，因此公司受環(huán)保限產(chǎn)影響不大，預(yù)計采暖季正常生產(chǎn)，環(huán)保設(shè)備運行成本為2-3元/重箱。深加工方面，公司擁有2條鋼化線，2條夾膠線，1條low-e線。深加工產(chǎn)品訂單情況較好，與企業(yè)自身擁有原片生產(chǎn)線有一定關(guān)系。

　　調(diào)研總結(jié)：

　　從本次調(diào)研企業(yè)反饋的信息看，除東北地區(qū)外，河北地區(qū)兩地（唐山、秦皇島）需求尚可，好于預(yù)期及當(dāng)前北方市場價格所反映的情況，庫存壓力不大。但由于后兩地生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)線數(shù)量較小，相較于沙河地區(qū)而言需求下滑對其的影響并未體現(xiàn)，且河北及東北地區(qū)所調(diào)研企業(yè)原片均可出口，降低了國內(nèi)市場下行的影響。而企業(yè)對市場預(yù)期還是較為謹(jǐn)慎，供給增加，廠家在價格上不能實現(xiàn)合力，均是擔(dān)憂要點。

　　目前市場呈現(xiàn)北方地區(qū)明顯弱于南方，而從季節(jié)性上東北地區(qū)需求是北方地區(qū)需求走勢的先行指標(biāo)，在此輪調(diào)研中原計劃東北地區(qū)一家生產(chǎn)企業(yè)已停工，較2017年目前提前，表明終端需求卻已轉(zhuǎn)弱，微觀上部分印證房地產(chǎn)竣工大幅回落。而隨著北方采暖季的到來，預(yù)計需求將會繼續(xù)下滑，“金九銀十”未掀起任何需求高潮。而南方地區(qū)當(dāng)前市場情況較好，廠家維持產(chǎn)銷平衡，但在北方大廠庫存壓力未減，需求在進(jìn)一步下滑的情況下，外銷玻璃數(shù)量將會增加，加大南方市場的供給壓力。

　　玻璃行業(yè)雖出臺了產(chǎn)能置換方案，并限制新增產(chǎn)能，但各地實際審批仍較為寬松，且環(huán)保限產(chǎn)對于行業(yè)的影響較小，繼沙河地區(qū)小范圍限產(chǎn)后其他地區(qū)并未出現(xiàn)環(huán)保限產(chǎn)情況，供給仍呈現(xiàn)增勢。需求的弱勢及供給的增加，春節(jié)前去庫壓力將會持續(xù)，而需求預(yù)期偏弱將使今年冬儲的意愿降低，當(dāng)前看玻璃價格偏弱走勢將會持續(xù)。而對于商品價格而言，在價格進(jìn)入趨勢向下行情后，供給是決定其價格底部的關(guān)鍵，因此隨著利潤的收縮，2009-2010年投產(chǎn)生產(chǎn)線若進(jìn)行冷修將會緩解下跌壓力。