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【中玻網(wǎng)】加工廠普遍有1-2個(gè)月左右的存量訂單,但加工廠似乎都有開工不足的問題,玻璃深加工毛利10%-20%左右。山東地區(qū)深加工產(chǎn)能有明顯增加,可能是承接沙河深加工產(chǎn)能減少所導(dǎo)致。當(dāng)前是玻璃旺季,站在旺季的角度,當(dāng)前玻璃廠庫存偏高。以當(dāng)前庫存水平和出貨情況,要應(yīng)對(duì)國慶和中秋假期再次累庫,十月以后玻璃廠壓力很大。當(dāng)前玻璃廠庫存壓力非常大的主要集中在色玻,已經(jīng)有色玻廠家基于市場(chǎng)和庫存壓力轉(zhuǎn)產(chǎn)白玻,華南大型玻璃廠通過在馬來西亞建廠后進(jìn)口到華南地區(qū),對(duì)華南地區(qū)玻璃原片市場(chǎng)有沖擊。
報(bào)告要點(diǎn):
加工廠普遍有1-2個(gè)月左右的存量訂單,但加工廠似乎都有開工不足的問題,玻璃深加工毛利10%-20%左右。山東地區(qū)深加工產(chǎn)能有明顯增加,可能是承接沙河深加工產(chǎn)能減少所導(dǎo)致。
1、山東某大型玻璃加工廠A
山東淄博加工廠A:
廠家是山東非常大的一家玻璃深加工廠家,產(chǎn)品覆蓋LOW-E玻璃、中空玻璃等各類中高等玻璃加工品。產(chǎn)品主要應(yīng)用于房屋建筑幕墻、門窗等。廠家經(jīng)營模式主要是接下訂單后采購玻璃原片加工成玻璃門窗或玻璃幕墻。原片主要采用信義、金晶和沙河迎新。
目前廠家訂單接至11月,訂單情況較去年同期增長(zhǎng)10%左右,廠家表示今年公共工程需求較好是訂單好于去年的關(guān)鍵。往年訂單都可以做到春節(jié)附近。每一年訂單主要集中在9月-11月。11月以后訂單開始慢慢減少。
從開工情況看,該廠開工不太理想。有一條LOW-E鍍膜線和一條鋼化玻璃線沒有開工。廠家表示這兩條線一般都是晚上開,因?yàn)橥砩想娰M(fèi)低很多。我們的判斷:這是廠家訂單不足的表現(xiàn)。一般而言在現(xiàn)貨旺季訂單充分的情況下,不會(huì)在乎那點(diǎn)電費(fèi)差異,按時(shí)交付訂單是第1要?jiǎng)?wù)。需要考慮電費(fèi)差異來開工,只能說明訂單量不夠多,半開工狀態(tài)即可保證交付。
成本方面普遍上漲,主要是玻璃原片和中空夾膠。未對(duì)訂單足額采購原片,一般以隨采隨用為主,下游客戶回款情況一般一周左右。(注:玻璃行業(yè)由于主要以現(xiàn)金交易為主,而下游訂單又以保證金方式訂購,所以為了減少資金壓力一般深加工廠家都不會(huì)一次性采購訂單原片。)
2、山東某加工廠B
該廠主要通過向沙河或者金晶、信義等玻璃廠家采購玻璃原片加工成LOW-E玻璃或者玻璃門窗。年銷售額3500萬元。
訂單情況:當(dāng)前訂單一個(gè)半月左右,訂單情況較往年下滑10%左右,毛利10%。訂單加工周期1周左右。今年到目前為止訂單完成額只有去年全年43%。今年下游客戶并不急于要求發(fā)貨,也就是下了訂單但是沒有要求立即執(zhí)行。
原片采購:廠家以前是玻璃貿(mào)易商,留存了部分玻璃。同時(shí)在上半年做了一點(diǎn)玻璃原片庫存待漲。短期沒有原片采購需求,不過LOW-E鍍膜例外,因LOW-E鍍膜玻璃需要的玻璃原片。
周邊市場(chǎng)情況:周邊縣城今年小型深加工作坊增加較多,今年增加了8條線。由于加工環(huán)節(jié)單一、設(shè)備和技術(shù)要求低,用工也少,在中低端加工市場(chǎng)非常有競(jìng)爭(zhēng)力。(注:山東深加工市場(chǎng)是沙河地區(qū)重要市場(chǎng),2018年由于沙河大面積出清中小型加工作坊,使得沙河深加工轉(zhuǎn)移到其他地區(qū)。)
3、山東某深加工廠家C
該廠通過采購玻璃原片生產(chǎn)玻璃深加工產(chǎn)品。產(chǎn)品類型主要是玻璃門窗。
訂單情況:當(dāng)前已有2個(gè)月訂單。訂單較去年同期相當(dāng)。產(chǎn)品75%內(nèi)銷,25%出口。(我們的觀察:我們調(diào)研時(shí)期,觀察已經(jīng)完成產(chǎn)品的庫存情況,該廠訂單執(zhí)行批次僅有一家目標(biāo)客戶。訂單較好時(shí)期當(dāng)是多批次不同目標(biāo)客戶。)
4、山東某大型玻璃廠D
該大型玻璃集團(tuán)目前全國玻璃總產(chǎn)能7650萬重箱/年,產(chǎn)能規(guī)模行業(yè)第七。集團(tuán)玻璃產(chǎn)品種類齊全,包括超白玻璃、汽車玻璃、LOW-E玻璃、顏色玻璃、普通浮法白玻等。
庫存情況:當(dāng)前玻璃廠庫存偏高,庫存普遍超過30天日產(chǎn),其中西北地區(qū)生產(chǎn)線庫存超過70天日產(chǎn)。玻璃廠人士表示:由于該廠玻璃種類齊全,所以各個(gè)規(guī)模和類型的玻璃都有一點(diǎn)庫存,導(dǎo)致總體庫存略微偏高。(我們的觀察:由于該玻璃廠顏色玻璃、超白玻璃等周轉(zhuǎn)速度遠(yuǎn)不如普通浮法白玻,所以這一類玻璃庫存偏高是行業(yè)普遍存在的情況。但從另外一個(gè)角度看,行業(yè)旺季時(shí)期,仍然有較高的庫存并不是一個(gè)好現(xiàn)象。)
山東地區(qū)庫存自7月底開始出現(xiàn)下降,到8月下旬,總體庫存水平下降10%左右。(注:山東地區(qū)庫存下降時(shí)間較其他主流區(qū)域市場(chǎng)要早,華中、河北地區(qū)廠家?guī)齑嬖?月中旬左右才開始明顯下降。)
下游訂單情況:近2年由于環(huán)保因素,部分小型加工廠被迫停工,導(dǎo)致訂單向大型加工廠集中,所以大型加工廠訂單好于小型加工廠。今年玻璃幕墻或者門窗類加工廠訂單也要好于制鏡企業(yè)訂單(注:有利于大型玻璃廠銷售大厚板玻璃或質(zhì)量較好的玻璃原片。)
成本:天然氣生產(chǎn)線成本增加250元/噸左右,如果是煤制氣生產(chǎn)線生產(chǎn)成本1200元/噸左右,天然氣生產(chǎn)線成本則在1430-1450元/噸。
5、山東某大型玻璃廠E
該廠區(qū)是國內(nèi)某大型玻璃集團(tuán)顏色玻璃廠區(qū)。地處威海產(chǎn)品以出口為主。該廠區(qū)3條生產(chǎn)線都生產(chǎn)顏色玻璃。
庫存情況:廠家表示庫存較去年同期基本相當(dāng)。由于主要產(chǎn)色玻,所以庫存較同行產(chǎn)白玻企業(yè)明顯偏多,這是行業(yè)常態(tài)。(我們的觀察:廠家?guī)齑嫫,因(yàn)槭穷伾A,所以庫存偏高是一方面。同時(shí)部分庫存是尚未裝運(yùn)的出口玻璃。不過倉庫外面也堆了不少玻璃庫存也是事實(shí)。就在我們調(diào)研期間,筆者了解到同樣產(chǎn)色玻的唐山藍(lán)星庫存非常高,而且已經(jīng)堆到倉庫外面。從筆者近日調(diào)研和其他渠道了解的情況,今年色玻情況可以說十分不妙。產(chǎn)品庫存堆倉庫外面的情況筆者僅在2013年見過。沙河耀威、沙河海生、旗濱集團(tuán)等4條線原本生產(chǎn)色玻,在近期已經(jīng)轉(zhuǎn)產(chǎn)白玻。隨著色玻市場(chǎng)的惡化,未來轉(zhuǎn)產(chǎn)白玻的廠家可能會(huì)繼續(xù)增多。色玻和白玻的切換需要15天左右,無其他成本。)
銷售情況:廠家銷售主要以出口為主,出口占70%。出口目的地主要是亞非拉地區(qū)。由于貿(mào)易戰(zhàn)影響導(dǎo)致亞非拉國家匯率大幅貶值,金額雖然有貶值但幅度有限,從而導(dǎo)致出口受到一定程度的打擊。
6、山東某大型純堿廠家
山東地區(qū)大型玻璃廠家主要是海天和;:;儔A產(chǎn)能300萬噸/年,海天產(chǎn)能150萬噸/年。全國純堿行業(yè)年產(chǎn)能3215萬噸。年產(chǎn)能150萬噸以上廠家15家,行業(yè)占比55%。
行業(yè)需求:玻璃行業(yè)是純堿很大的單一需求產(chǎn)業(yè),占純堿行業(yè)總需求37%左右。玻璃行業(yè)主要需求集中在重堿行業(yè)。其他行業(yè)需求較為分散。在銷售格局上,貿(mào)易商渠道銷售占到純堿行業(yè)銷售50%左右。廠家銷售強(qiáng)調(diào)盡量出清當(dāng)日產(chǎn)量,因此行業(yè)庫存一直比較低,近兩年較低時(shí)期為30萬噸,庫存高峰期為80萬噸(意味著廠家?guī)齑鎯H為行業(yè)日產(chǎn)量5-10天。)
成本與利潤:主要原材料為原鹽和石灰石,燃料主要是動(dòng)力煤。其中燃料成本占到總成本30%左右。該廠純堿毛利在30%左右。
行業(yè)季節(jié)性:行業(yè)集中檢修期由于行業(yè)整體庫存偏低,純堿價(jià)格會(huì)比較強(qiáng)勢(shì)。如果恰逢檢修高峰期是玻璃廠純堿庫存低谷,則純堿價(jià)格波動(dòng)幅度大非常大。南方玻璃廠在臺(tái)風(fēng)季節(jié)、全國玻璃廠在春節(jié)前都有增加自身純堿庫存需求。
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