玻璃行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析--舊話新感受

　�、�"城內(nèi)"的想沖出去

　　從國(guó)內(nèi)看，2005年是平板玻璃較痛苦的年份之一，從年初到年末始終也沒有看到一絲光明，銷售價(jià)格一路下滑，到年底產(chǎn)銷量非常大的普通浮法玻璃價(jià)格比2004年平均下降4.43元/重量箱。而在生產(chǎn)成本中約占60%的重油和純堿的價(jià)格卻一路飆升，重油的價(jià)格平均比2004年上漲412元/噸，達(dá)到2599元/噸；純堿的價(jià)格平均比2004年上漲364元/噸，達(dá)到1427元/噸，僅此兩項(xiàng)就使浮法玻璃制造成本平均上升8.29元/重量箱。受產(chǎn)品銷售價(jià)格下降和原燃材料購進(jìn)價(jià)格上漲的雙重影響，浮法玻璃的利潤(rùn)空間減少12.72元/重量箱，致使整個(gè)平板玻璃制造業(yè)的利潤(rùn)總額由2004年的28億元減少到9億元，下降幅度高達(dá)68.2%，浮法玻璃企業(yè)虧損面接近1/3。

　　盡管玻璃市場(chǎng)形勢(shì)嚴(yán)峻，但2005年仍有24條新建浮法玻璃生產(chǎn)線建成投產(chǎn)，新增產(chǎn)能7229萬重量箱。2005年平板玻璃總產(chǎn)量為36573.6萬重量箱，同比增長(zhǎng)16.8%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過我國(guó)GDP的增長(zhǎng)速度。面對(duì)嚴(yán)峻的形勢(shì)，一些企業(yè)開始尋求減縮或適當(dāng)退出策略，比如中國(guó)耀華玻璃集團(tuán)公司下屬子公司秦皇島北方玻璃集團(tuán)有限公司對(duì)北京秦昌玻璃有限公司的這次轉(zhuǎn)讓，說明耀華有意減縮競(jìng)爭(zhēng)激烈非常大的平板玻璃領(lǐng)域，向高新玻璃領(lǐng)域發(fā)展。

　　從全部看，盡管市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度比國(guó)內(nèi)低，但由于受國(guó)內(nèi)出口量的影響，競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈。面對(duì)這種局勢(shì)，皮爾金頓公司退出玻璃制造領(lǐng)域就不難理解。作為有180年歷史的百年老店，皮爾金頓公司發(fā)明了浮法玻璃制造工藝被評(píng)為20世紀(jì)較重要的50項(xiàng)發(fā)明之一，在平板玻璃工業(yè)發(fā)展史上鑄就輝煌的一頁。然而，由于該公司過于保守，面對(duì)新興的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，其表現(xiàn)遠(yuǎn)不如圣戈班、旭硝子等突出，在與其他公司的競(jìng)爭(zhēng)中往往失利，平板玻璃業(yè)務(wù)受到長(zhǎng)期的價(jià)格壓力，表現(xiàn)出業(yè)務(wù)現(xiàn)金流不足，盈利空間受限，多年來銷售額和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)持續(xù)走低。2005年其總資產(chǎn)為31億英鎊，營(yíng)業(yè)收入為26.94億英鎊，稅前利潤(rùn)僅為1.83億英鎊，付完利息和股息之后集團(tuán)只得到3500萬英鎊，即使如此仍比2004年提高了119%。另外，與其他傳統(tǒng)玻璃公司相比，皮爾金頓的多元化是失敗的，圣戈班的平板玻璃業(yè)務(wù)目前只占集團(tuán)總收入的14%，旭硝子占47%，皮爾金頓則高達(dá)96%。

　�、�"城外"的想沖進(jìn)來

　　從國(guó)內(nèi)看，中國(guó)玻璃控股有限公司好像看到了"城內(nèi)"的無限美景，毫無顧忌地沖進(jìn)玻璃產(chǎn)業(yè)。正如趙令歡曾明確表示的：中國(guó)玻璃行業(yè)在2005年進(jìn)入低谷，而在行業(yè)低谷進(jìn)行并購尋求發(fā)展是我們一直堅(jiān)持的策略。正是基于這種策略，中國(guó)玻璃控股有限公司才有如此大的動(dòng)作，從業(yè)外進(jìn)入玻璃產(chǎn)業(yè)只用了一年多的時(shí)間就成為中國(guó)非常大的平板玻璃上市公司。

　　另外福耀集團(tuán)也是從"城外"沖進(jìn)來的一匹黑馬，福耀集團(tuán)是我國(guó)非常大的汽車玻璃生產(chǎn)企業(yè)，也是我國(guó)在汽車玻璃產(chǎn)品上取得"中國(guó)品牌產(chǎn)品"的企業(yè)。從2002年開始醞釀進(jìn)軍平板玻璃業(yè)，2003年9月，福耀集團(tuán)長(zhǎng)春有限公司以1億元金額取得雙遼市浮法玻璃廠浮法生產(chǎn)線。此前，福耀集團(tuán)長(zhǎng)春有限公司以經(jīng)營(yíng)租賃方式租賃經(jīng)營(yíng)雙遼浮法玻璃廠。2003年11月，福耀集團(tuán)通遼有限公司以2.50億元金額成功地向通遼市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司收購內(nèi)蒙古通玻集團(tuán)有限公司及通慶玻璃股份有限公司部分資產(chǎn)。同時(shí)，與PPG公司合作，投入資金16億元在福清建成3條600噸級(jí)高等汽車級(jí)浮法玻璃生產(chǎn)線。目前福耀集團(tuán)擁有6條浮法玻璃生產(chǎn)線，年生產(chǎn)能力1390萬重量箱。

　　我們目前還不能料到"城外"其他有實(shí)力的企業(yè)，是否也在窺視"城中"的美景，正在醞釀沖進(jìn)"城內(nèi)"的方案或?qū)で鬀_進(jìn)來的時(shí)機(jī)。

　　從全部看，作為浮法玻璃技術(shù)的創(chuàng)造者，皮爾金頓公司長(zhǎng)期以來一直處于平板玻璃的領(lǐng)頭地位。直到20世紀(jì)90年代中期日本旭硝子公司收購買比利時(shí)格拉威伯爾公司67.52%的股份，才退居第二。同樣，在被日本旭硝子公司收購之前，格拉威伯爾公司處于世界平板玻璃業(yè)的前列，它于1961年發(fā)明格法玻璃生產(chǎn)工藝，且在1995年以前，世界上只有格拉威伯爾公司掌握電子工業(yè)用超薄浮法玻璃技術(shù)。1995年以后，英國(guó)皮爾金頓公司、日本旭硝子公司、板硝子公司等，分別將一些小噸位浮法玻璃生產(chǎn)線改建成超薄法玻璃生產(chǎn)線。格拉威伯爾公司還是較早掌握在線Low-E玻璃的生產(chǎn)企業(yè)。像格拉威伯爾公司、皮爾金頓公司這樣的平板玻璃企業(yè)卻激流勇退，從"城內(nèi)"沖出來，也許它們的經(jīng)營(yíng)者或股東們真的頓悟了梅花香就在城外的小道旁，要看日出日落也只有登上城外的山峰；也許它們真的想臣服于他人而得到養(yǎng)息�？傊鼈兊拿謱⒃谛袠I(yè)中漸次抹去，留下的只是以前的輝煌。

　　2、玻璃界未來競(jìng)爭(zhēng)格局充滿變數(shù)

　　玻璃界的"圍城效應(yīng)"必然帶來未來的競(jìng)爭(zhēng)格局充滿變數(shù)。

　　從全部看，早在20世紀(jì)90年代中期日本旭硝子公司就購買了比利時(shí)格拉威伯爾公司（當(dāng)時(shí)該公司擁有7條浮法玻璃生產(chǎn)線）67.52%的股份，1998年又通過格拉威伯爾公司收購了PPG的歐洲公司，成為全世界非常大的玻璃生產(chǎn)企業(yè)。旭硝子公司擁有37條浮法玻璃生產(chǎn)線，其中日本本土7條、印度尼西亞3條、印度1條、馬來西亞1條、美國(guó)4條、比利時(shí)2條、菲律賓1條，并在中國(guó)、泰國(guó)、越南、巴西、荷蘭、捷克和加拿大等20來?xiàng)l浮法玻璃生產(chǎn)線享有股權(quán)。

　　如果板硝子蛇吞皮爾金頓成功，板硝子將一夜之間在27個(gè)國(guó)家擁有玻璃制造廠，擁有40條浮法玻璃生產(chǎn)線，其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)從亞洲擴(kuò)展到大部分國(guó)家130多個(gè)國(guó)家，銷售額達(dá)70億美元，躍居為世界第二大平板玻璃公司。

　　世界平板玻璃產(chǎn)業(yè)的格局將會(huì)重新構(gòu)建，英國(guó)皮爾金頓公司繼比利時(shí)格拉威伯爾公司之后消失，取代它的則是目前排名在十幾位而蛇吞它的板硝子公司。由于旭硝子公司、圣戈班公司、板硝子公司與皮爾金頓公司的相互持股關(guān)系，其中的變數(shù)會(huì)更加復(fù)雜。

　　從國(guó)內(nèi)看，中國(guó)玻璃控股有限公司和福耀集團(tuán)進(jìn)軍平板玻璃業(yè)就給中國(guó)的玻璃產(chǎn)業(yè)增加了變數(shù)。而在中國(guó)玻璃上市前，弘毅投入資金已經(jīng)為資本退出設(shè)計(jì)好通道，未來的接盤者就是英國(guó)皮爾金頓，并進(jìn)行了實(shí)質(zhì)性運(yùn)作。2005年6月3日，股權(quán)買賣協(xié)議簽訂，皮爾金頓1000萬美元購入中國(guó)玻璃9.9%股份。如果這次板硝子蛇吞皮爾金頓成功，不僅會(huì)給中國(guó)玻璃控股有限公司退出策略帶來調(diào)整的變數(shù)，而且皮爾金頓在中國(guó)的投入資金也必然轉(zhuǎn)變?yōu)榘逑踝拥墓煞�，板硝子在中�?guó)將如何經(jīng)營(yíng)和實(shí)行什么樣的策略，也給中國(guó)玻璃產(chǎn)業(yè)帶來未知的變數(shù)。