【中玻網】金剛玻璃原為安防玻璃龍頭，本次擬通過發(fā)行股份購買資產并向新價值投入資金羅偉廣先生等對象定增籌集配套資金，羅偉廣先生將成為實際控制人，OMG新加坡高標準股權置入上市公司。OMG主要業(yè)務是提供點對點的多媒體傳輸解決方案（CDN服務），募資將用于Wifi控制器、虛擬現實（VR）和增強現實（AR）、大數據分析等下游場景應用項目建設。我們判斷，金剛玻璃或將浴火重生。不考慮發(fā)行股份，2015-2017年EPS0.10、0.13、0.18元，參考2016行業(yè)可比估值并給予溢價，目標價38.85元，給予“增持”評級。
　　
　　OMG新加坡，自主技術優(yōu)異，市場卡位優(yōu)勢：主業(yè)是提供點對點的多媒體傳輸解決方案（CDN服務），主要產品包括OMG媒體運營平臺、OMG機頂盒和智能高速緩存系統(tǒng)，其核心技術OVStream和OverlayCDN技術優(yōu)異于同行，可以幫助客戶在同等情況下節(jié)省更多的帶寬，未來隨著募投項目建設或將向下游場景應用延伸，包括Wifi控制器、虛擬現實（VR）和增強現實（AR）、大數據分析等。國泰君安判斷，OMG資產置入上市公司后有望在中國取得牌照并拓展業(yè)務。
　　
　　安防玻璃龍頭，或進入平穩(wěn)增長期：金剛原以安防玻璃為利潤來源，市占率過半。產業(yè)實際進入平穩(wěn)期，傳統(tǒng)業(yè)務的未來催化劑在于建筑防火新標的出臺。
　　
　　風險提示：OMG新加玻業(yè)績未達承諾，投入資金失敗等。