這是一次閃電合并案。
從9月9日北京初秋的談判開啟,到12月18日洛陽古都的瓜熟蒂落,前后100天雙方就走到了一起。
但這也是一次歷史久遠的聯(lián)姻。
3年前,中國
建材集團的董事長宋志平和洛玻集團董事長劉寶瑛在北京行政學院聚首時,宋就向洛玻發(fā)出橄欖枝。
而更早些時的1990年代,中國建材集團旗下公司就帶有了洛玻集團0.7%的股權。
今天,建材行業(yè)的兩個巨人終于攜手。按宋志平的話說,中國建材是希冀借助洛玻的平臺,點燃
玻璃行業(yè)的大國天空。
3年與3個月
洛陽市委常務副書記李興太親自參與了這次談判。
據(jù)李回憶,“9月9日啟動正式談判之后,我和宋總(中國建材集團董事長)在12點半之后的談判就有4次。”
洛玻集團董事長劉寶瑛、總經(jīng)理朱雷波也幾上北京,與中國建材磋談合并事宜。
會談很快取得成效。12月18日,距實質性談判僅100天之后,多方就達成協(xié)議。
按照多方簽署的《戰(zhàn)略合作和股權劃轉框架協(xié)議書》,洛玻集團靠前大股東洛陽市國有資產(chǎn)經(jīng)營公司將其所持的洛玻集團70%的股權無償劃轉給中國建材集團,同時,中國建材集團將向洛玻集團子公司注資4000萬元,并為洛玻股份的借款提供總額為2億-2.5億元金額的擔保。
這份協(xié)議很快迎來資本市場的掌聲。
簽約當日,洛陽玻璃A股以漲停收盤,收于4.48元。而如果追溯到9月份雙方談判伊始,洛陽玻璃3個月的股市情況更是大幅上揚了70%。
洛陽玻璃曾經(jīng)“闊”過。
成立于1956年的洛玻集團承載了中國玻璃行業(yè)太多的寄托,這里是中國洛陽
浮法玻璃工藝的誕生地,這一技術是目前大部分國家三大浮法玻璃工藝之一。
1994年,洛玻股份在H股上市,次年登陸A股,為國內玻璃行業(yè)一家。
但洛玻較近還是落寞了。
平板玻璃行業(yè)的整體虧損、沉重的人員負擔、科研經(jīng)費的缺乏,將洛玻推向了不得不尋求投入資金者的境地。2006年三季度,洛玻股份虧損2億元,資產(chǎn)負債率71.4%。
洛陽市國資委的內部人士說,洛玻集團占用股份公司6個多億的現(xiàn)金,直接促成了這次合并行為。
劉寶瑛說:“三年前客觀條件還沒有成熟,現(xiàn)在形勢變化了!比绱,3個月走過了3年的路。
啟動玻璃整合大計劃
“對洛玻的整合,我們一直在等待。”中國建材集團董事長宋志平說。
宋在接受本報記者訪問時表示,中國建材行業(yè)的整合正進入一個新時期,按照預測,整合潮將在3~5年內完成。
洛玻集團董事長劉寶瑛也表示,從洛玻的需要出發(fā),洛玻也十分看重中國建材的大建材戰(zhàn)略,希望搭上國家隊,將洛玻打造成為國內非常大較強的玻璃板塊。
據(jù)劉透露,與中國建材接觸之前,曾有十余家戰(zhàn)略投入資金者希望入主洛玻。在9月與中國建材進入實質性談判之后,仍有包括民企、央企、海外設立資金在內的十家公司希望參與進來。
“因為戰(zhàn)略相符,而各方面都希望把洛陽浮法工藝留在國內,較終與中國建材結盟!眲⒄f,“只需要股權劃轉,免去了評估、交易等冗長的過程,因而3個月就閃電聯(lián)姻”。
按照中國建材集團的設想,靠前步,是希望擴大洛陽玻璃的銷售半徑至中部省市,接下來全國,進而大部分國家。
目前洛玻擁有13條玻璃生產(chǎn)線,產(chǎn)品以平板玻璃為主,附加值高的深加工玻璃目前僅占5%,按照戰(zhàn)略安排,未來洛玻的目標是建成50條生產(chǎn)線,占國內20%到30%的份額。
而完成擴張步伐,則需要走整合之路。
宋志平表示,中國建材入主洛玻僅僅是整合玻璃行業(yè)大幕的開啟。接下來,洛玻要承載中國建材整合玻璃行業(yè)的平臺,在聯(lián)手中國建材旗下3大研究院的科研實力之后,將透過行業(yè)整合,完成國內玻璃行業(yè)的定價主要權。
中國建材集團透過旗下公司目前參股了國內另外一家玻璃上市公司———
耀華玻璃(600716.SH)。
宋志平?jīng)]有透露中國建材集團下一步的整合計劃。但接近宋的人指出,中國建材已布下行軍路線圖,玻璃行業(yè)收購已風生水起。
有一個問題需要提起,國內企業(yè)產(chǎn)業(yè)整合時,根據(jù)現(xiàn)有的資金政策,國有商業(yè)銀行均沒有開設并購項下的貸款科目。而銀行的支持卻是海外產(chǎn)業(yè)資本長驅直入國內的重要原因。
另外,則要透過技術創(chuàng)新和產(chǎn)品結構調整,逐步向深加工方向轉變。
在統(tǒng)領國內玻璃行業(yè)之后,遠期目標是將洛玻打造為大部分國家知名品牌。
洛陽市國資委的一位負責人說,中國建材希望在玻璃行業(yè)有所作為,洛?梢哉f是國內較好的平臺。但他留下的問題是,“為什么洛陽市國資委愿意把洛玻無償送給中國建材?”
國資委18條和洛陽模式
這位負責人提到了一個很重要的課題。在早前受到媒體較為關注的洛陽軸承轉讓事件之后,洛陽市在國有企業(yè)的整合方面似乎有了新的動作。
該負責人表示,目前洛陽已經(jīng)形成特有的模式,即地方企業(yè)聯(lián)手中點企業(yè)———將洛陽的地方企業(yè)嫁接中點企業(yè),以尋求發(fā)展。
洛陽市委副書記郭洪昌則說,工業(yè)企業(yè)占洛陽GDP的比重超過50%。
洛玻也是其中的佼佼者。但洛陽為何選擇無償轉讓給中點企業(yè)?
洛陽國資委的內部人士介紹說,上述這些企業(yè)中,很多公司早前本就是中點企業(yè),后下放給地方。但后來由于多種因素,較關鍵的是傳統(tǒng)文化和體制問題,束縛了發(fā)展。
從歷史看,洛陽市擁有數(shù)個國內裝備企業(yè)的龍頭,比如洛陽軸承、洛銅、洛陽耐火、洛陽靠前拖拉機等。
上述國資委的負責人認為,將洛玻集團的70%股權劃轉給中國建材集團,等于是把10億的資產(chǎn)劃給了中點。那么,對于洛陽市來說,收益在哪里?
“較重要的是解決了洛玻的持續(xù)發(fā)展,當然還有就業(yè)和一部分稅收。”洛陽市相關部
門的一位內部人士說。
該負責人認為,從近期國務院辦公廳發(fā)布的《關于推進國有資本調整和國有企業(yè)重組的意見》(國資委18條意見)中,其中第14條指出,“促進中點企業(yè)和地方人民相關部門所出資企業(yè)的重組。鼓勵中點企業(yè)和地方企業(yè)之間通過股權并購、股權置換、相互參股等方式進行重組!
“我們事先做了,后來都被證明是對的!鄙鲜鰢Y委的人士說,“從國家發(fā)改委關于玻璃行業(yè)的指導意見來看,我們也是對的”。
他舉例說,早前洛陽曾將洛陽銅加工集團嫁接給了中
鋁集團,洛陽耐火公司也嫁入中鋼集團。
洛陽模式已初具雛形。