【中玻網(wǎng)】貨物交易風(fēng)險大嗎：與股份公司憑證、設(shè)立資金都大眾常見的投入資金方式相比，貨物一直被定義為高風(fēng)險的投入資金領(lǐng)域。普通投入資金者對貨物的風(fēng)險一般都是比較較端的認(rèn)識，貨物要么一夜暴富，要么巨虧清倉。
　　
　　我們先將風(fēng)險的定義明確一下，我們可以將風(fēng)險定義為賬戶權(quán)益的波動，對于客戶的資金曲線來說，過快或幅度過大的上升或下降都可稱為風(fēng)險非常大。因為這幾種情況都意味著交易處于失控狀態(tài)，較易引發(fā)交易心態(tài)變得較端恐懼或較端貪婪，而會引發(fā)進(jìn)一步引發(fā)頭寸處理不當(dāng)?shù)那闆r。
　　
　　先看一下貨物客觀上的風(fēng)險水平。貨物的風(fēng)險來源于兩點，一是貨物合約密切相關(guān)的品種的波動率，也可以說是市場的整體波動。二是貨物保證金交易帶來的杠桿放大的效果。
　　
　　貨物市場是個大部分國家化的市場，資金大部分國家化使虛擬商品、股份公司憑證指數(shù)、匯入外部市場、債券品種波動相關(guān)度大大增強，牽一發(fā)而動全身，任何一個市場出現(xiàn)問題時，會引發(fā)大部分國家市場的快速反應(yīng)。資金品種多數(shù)都使用杠桿交易，投入資金者對價格波動敏感度非常強。當(dāng)市場的共振效應(yīng)被增強時，投入資金者短期集中的交易行為會加劇市場的波動。這時市場就處于非常規(guī)狀態(tài)，波動率會異常之大，這就是較讓人擔(dān)心的客觀性風(fēng)險。常規(guī)狀態(tài)中，市場的波動率年化為30%左右，可是較端波動時，單周的波動率就可以達(dá)到30%。如果加上5倍左右的杠桿，資金曲線的波動可想而知。
　　
　　針對這兩個風(fēng)險，需要結(jié)合在一起考慮。我們的經(jīng)驗是，市場連續(xù)的單邊波動或處于遠(yuǎn)高于或遠(yuǎn)低于平均水平時，出現(xiàn)較端情況的概率非常大。這時使用非常大的杠桿做交易，風(fēng)險屬性較高�？蛻魹榱俗非筝^高的風(fēng)險收益而故意使用大杠桿，貨物傳奇或較端悲慘的案例就是進(jìn)行中，而不是過去時了。為了不讓自己的交易失控，杠桿使用一定要有上限控制。如果在較端情況下只使用不超過2倍的杠桿，平常狀態(tài)下，不使用超過4倍的杠桿，貨物的盈虧曲線的波動速度將會得到非常有效的控制，止損的計劃多數(shù)能夠正常執(zhí)行，交易心態(tài)也將非常平穩(wěn)。潛在的收益水平仍然可以超過50%。
　　
　　再看一下貨物主觀的風(fēng)險。貨物非常大的風(fēng)險來自于對收益率不合理的要求。貨物的收益的長期穩(wěn)定性是很重要的一項數(shù)值。短期的暴利較好只來自于偶爾的情況，長期的資金曲線波動率高啟，必定會遭遇巨虧，“常在河邊走，哪有不濕鞋。”而且貨物帳戶具有杠桿屬性，無論前期累計的收益有多少，都會因為一次的錯誤而前功盡棄。并不是所有人都有從頭再來的勇氣，多數(shù)人不能通過逆境的考驗而較終放棄。這是貨物交易者虧損率高的原因。
　　
　　但從根上看，主觀對高收益的要求，對短期暴利的追求是風(fēng)險的根本。如果從根本上將預(yù)期的收益率控制在合理的30%左右的水平，交易自然容易得多。對于新手客戶來說，很多人總是喜歡非常大的風(fēng)險嘗試，正象人生處于青少年階段，交易時更多的時候都假設(shè)自己交易的判斷的準(zhǔn)確，而較少考慮失敗的后果。所以生存法則靠前條就是高標(biāo)準(zhǔn)的拒絕大虧損，單筆交易超過20%的虧損對任何人來說都應(yīng)是較限，具體操作應(yīng)當(dāng)減半。
　　
　　還有一個是風(fēng)險來自于對交易成功率的追求。從概率上看，交易成功率提高是要放大止損幅度的。而且對于方法論的執(zhí)著追求，更容易引誘人們進(jìn)入到較端的交易狀態(tài)。交易方法象武功的招式，平時練的招式在實戰(zhàn)時要選擇性的使用，要看對手出招，見招解招，見招拆招。所以固定的套路是難走遠(yuǎn)的，需要在實戰(zhàn)中積累應(yīng)用的經(jīng)驗。勝率不重要，平時小贏小虧，大招出手時要有收獲，這樣才是貨物生存之道。
　　
　　除了杠桿的控制外，還有多品種的組合，品種間的套利等豐富的交易模式可以選擇，比如套利的模式，交易的風(fēng)險低于多數(shù)的股份公司憑證投入資金。
　　
　　上面談了很多貨物的風(fēng)險認(rèn)識，貨物交易風(fēng)險大嗎，貨物的風(fēng)險源主要是來自于主觀，其次才是客觀情況。如果問為什么要做貨物。貨物的魅力不言而喻，做過的人很少愿意放開，貨物會帶來比盈賠本身更多的東西。即便存在價格巨大波動，以及各種不可測的因素，只要市場信息公開透明，交易機制公平公正，風(fēng)險就變成了機遇，可以投入小資金，輕松娛樂，可以偶爾集中投入，博取人生機遇。